Monega Dänische Covered Bonds SLD (I)
ISIN DE000A2PF0F8
FONDSMANAGER
Nykredit
asset management
Fondsbeschreibung
Der Fonds soll zu mindestens 51 Prozent seines Wertes in Pfandbriefe dänischer Emittenten investieren. Das Fondsmanagement strebt dabei eine möglichst hohe Investitionsquote in dänischen kündbaren Pfandbriefen an. Ziel des Fonds ist die Erwirtschaftung einer Marktrendite oder darüber hinaus. Durch die Integration von Nachhaltigkeitsrisiken und -chancen in den Anlageprozess sollen gleichzeitig ökologische und soziale Aspekte, sowie eine gute Unternehmensführung der Unternehmen, in die investiert wird, berücksichtigt und gefördert werden. Nachteilige Nachhaltigkeitsrisiken der Investitionen sollen durch aktive Beteiligung und im Falle eines nicht reagierenden Unternehmens durch Ausschluss gemildert werden. Der Fonds schafft durch die Investition in dänische Pfandbriefe die Verbindung zu realen Vermögenswerten (i.d.R. überwiegend Wohnimmobilien), die aus Nachhaltigkeitsgesichtspunkten einen hohen Standard aufweist. Das Fondsmanagement berücksichtig und misst im Anlageentscheidungsprozess den CO2-Fußabdruck der Investitionen und die Übereinstimmung mit den Sustainable Development Goals der Vereinten Nationen. Darüber hinaus werden die Emittenten der Pfandbriefe im Rahmen des Anlageentscheidungsprozesses laufend auf Verstöße gegen internationale Richtlinien und Konventionen überprüft und diese Informationen in den Anlageprozess integriert, ebenso wie Kreditrichtlinien und die Integration von Nachhaltigkeitsmaßnahmen der Emittenten. Das Fondsmanagement wirkt in der Diskussion mit den Emittenten darauf hin, die Offenlegung von Nachhaltigkeitsrisiken in Bezug auf die mit den Pfandbriefen finanzierten Sach- bzw. Vermögenswerte weiter zu verbessern.
Dokumente zum Fonds (PDF's)
Risiko-Ertragsprofil
1
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3
4
5
6
7
Geringes Risiko
Hohes Risiko
Geringere Rendite
Relativ hohe Rendite
- Wertentwicklung
- Portfolio
- Fondsdaten
- Fondskommentar
Indexierte Wertentwicklung seit Auflegung (bis 14.04.2021)
Historische Wertentwicklung
Stand: (bis 14.04.2021)
Wertentwicklung kumuliert
(%)
| LFD. JAHR | 1 MONAT | 3 MONATE | 1 JAHR | SEIT AUFLEGUNG |
|---|---|---|---|---|
| -4,89% | -1,22% | -4,75% | 0,49% | -1,79% |
Historische Fondspreise
Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Anlegerebene ggf. anfallenden Kosten (z.B. Ausgabeaufschlag oder Depotkosten) einzubeziehen. Solche individuellen Kosten auf Anlegerebene würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. In der Nettowertentwicklung wird der derzeit gültige Ausgabeaufschlag im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Beispiel: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00 % muss er dafür einmalig bei Kauf 30,00 EUR aufwenden bzw. es steht nur ein Betrag von 970,00 Euro zur Anlage zur Verfügung. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Die Depotkosten ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis Ihrer Bank. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Die größten Positionen in Prozent
des Fondsvermögens (31.03.2021)
| NAME | % DES VERMÖGENS | |
|---|---|---|
| 1 | REALKR.DANM. 19/50 27S | 11,79% |
| 2 | NORDEA KRED. 19/50 | 11,00% |
| 3 | R0ALKR.DANM. 20/53 23S | 7,09% |
| 4 | DLR KREDIT 19/50 | 6,68% |
| 5 | DENMARK 19/29 | 6,51% |
| 6 | NYKREDIT 19/50 01E | 5,73% |
| 7 | NYKREDIT 10/53 S.01E | 5,20% |
| 8 | NYKREDIT 20/53 | 4,95% |
| 9 | NORDEA KRED. 20/53 | 4,86% |
Bonitätenaufteilung Renten (31.03.2021)
- AAA100,00 %
Risikoprofil
| Volatilität¹ (seit Auflage) | 5,42% |
|---|---|
| Sharpe Ratio² (seit Auflage) | -0,14 |
| Max. Drawdown³ (seit Auflage) | -9,37% |
| Value at Risk⁴ (99% / 10 Tage) | -0,03% |
1) Die Kennziffer bezeichnet das “Schwankungsrisiko” des Fonds und ist Maß der Intensität von Schwankungen der Fondsperformance um ihren erwarteten Mittelwert.
2) Die Sharpe Ratio ist die Differenz zwischen erzielter Performance p.a. und risikolosem Zins p.a., dividiert durch die Volatilität. Sie lässt sich daher als „Risikoprämie pro Einheit am eingegangenen Gesamtrisiko“ interpretieren.
3) Der Maximum Drawdown gibt den maximalen kumulierten Verlust an, den ein Anleger innerhalb eines Betrachtungszeitraums hätte erleiden können. Die Länge des Drawdowns ist die Zeitspanne vom Beginn der Verlustperiode bis zum Erreichen des Tiefstkurses.
4) Der Value at Risk (ex post) ist der maximal mögliche Verlust des Fonds bei gegebener Haltedauer und Konfidenzniveau abgeleitet auf der Basis der Standardabweichung der Fondsreturns.
Chancen & Risiken
| Chancen | Risiken |
|
|
| Stammdaten | |
|---|---|
| Kategorie | Rentenfonds |
| Auflagedatum | 04.11.2019 |
| WKN | A2PF0F |
| ISIN | DE000A2PF0F8 |
| Fondswährung | EUR |
| Geschäftsjahresende | 31.10. |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Fondsvermögen | 200,85 Mio. EUR |
| Rücknahmepreis | 97,75 EUR |
| Ausgabepreis | 97,75 EUR |
| Nettoinventarwert | 97,75 EUR |
| Verwahrstelle | DZ BANK AG |
| Fondsgesellschaft | Monega KAG |
| FONDSMANAGER | Nykredit Bank A/S |
| Fondskonditionen | |
|---|---|
| Ausgabeaufschlag zzt. (Von dem Ausgabeaufschlag erhält Ihre Vertriebsorganisation bis zu 100%) | 0,00% (MAX. 3,00%) |
| Verwaltungsvergütung p.a. zzt. (Von der Verwaltungsvergütung erhält Ihre Vertriebsorganisation bis zu 0,0%) | 0,170% (MAX. 0,500%) |
| Verwahrstellenvergütung p.a. zzt. | 0,040% (MAX. 0,04%) |
| Verwahrstelle Mindestgebühr p.a. | 20.000 EUR |
| Gesamtkostenquote (TER)¹ | 0,25% |
| Performance Fee | keine |
| Mindestanlage | 500.000,00 EUR |
| Sparplanfähigkeit | ja |
| Orderschlusszeiten | 10:30 (tgl. für tgl.) |
| VL-Fähigkeit | Nein |
1) Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio) gibt die vom Fonds getragenen Kosten insgesamt (mit Ausnahme der Transaktionskosten und der Performance Fee) bezogen auf das durchschnittliche Fondsvermögen innerhalb des letzten Geschäftsjahres an.
Mit steigenden Corona-Ansteckungszahlen hat die Risikobereitschaft im Oktober spürbar abgenommen und die Bewegung in sicherere Aktiva setzte sich fort. Die Hypothekenkreditnehmer hatten bis Ende Oktober die Möglichkeit, zum 1. Januar 2021 ihre Finanzierungen zu kündigen. In der letzten Woche des Monats haben sich diese Kündigungen von DKK 34 Mrd. auf DKK 63 Mrd. fast verdoppelt und lagen somit deutlich über den Markterwartungen. Im Gleichklang mit den steigenden frühzeitigen Kündigungen nahmen auch die Neuemissionen gegen Ende es Monats stark zu, was zu einer Spreadausweitung im Segment der kündbaren Anleihen führte. Im Monega Dänische Covered Bonds SLD kamen wie gewohnt kaum Auslosungen und Kuponzahlungen zum 1. Oktober. Im Verlaufe des Monats wurden rund DKK 6 Mio. in 10-jährige Staatsanleihen investiert. Des Weiteren wurden rund DKK 110 Mio. 0,5% 2050 in 0,5% 2053 Anleihen getauscht sowie DKK 70 Mio. 1% 2050 Anleihen in neue, leicht längere 2053 Anleihen getauscht um die Duration im Fonds leicht zu erhöhen. Die Duration des Fonds hat sich im Oktober zwischen 7,57 und 8,41 bewegt.
Die enthaltenen Aussagen zur Marktlage stellen unsere eigene Ansicht der geschilderten Umstände dar. Hiermit ist weder eine Allgemeingültigkeit noch eine Anlageberatung oder -empfehlung verbunden.