Monega Dänische Covered Bonds SLD (I)
ISIN DE000A2PF0F8
Fondsmanager
Nykredit
asset management
Fondsbeschreibung
Das Sondervermögen soll zu mindestens 51 Prozent seines Wertes in Pfandbriefe dänischer Emittenten investieren. Das Fondsmanagement strebt dabei eine möglichst hohe Investitionsquote in dänischen kündbaren Pfandbriefen an. Derivate werden nur zur Absicherung von etwaigen Risiken eingesetzt. Ziel der Anlagepolitik des Fondsmanagements dieses Fonds ist es, risikoangemessene Wertzuwächse zu erzielen. Hierzu werden je nach Einschätzung der Wirtschafts- und Kapitalmarktlage und der Börsenaussichten im Rahmen der Anlagepolitik die nach dem KAGB und den Anlagebedingungen zugelassenen Vermögensgegenstände erworben und veräußert. Zulässige Vermögensgegenstände sind z.B. Wertpapiere in Form von Anleihen und Genussscheinen sowie Geldmarktinstrumente und Bankguthaben. Dieser Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die ihr Geld innerhalb eines Zeitraums von weniger als fünf Jahren aus dem Fonds wieder zurückziehen wollen.
Dokumente zum Fonds (PDF's)
Risiko-Ertragsprofil
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Geringes Risiko
Hohes Risiko
Geringere Rendite
Relativ hohe Rendite
- Wertentwicklung
- Portfolio
- Fondsdaten
- Fondskommentar
| Eine Darstellung erfolgt erstmals nach 12 Monaten |
Die größten Positionen in Prozent
des Fondsvermögens (31.08.2020)
| NAME | % DES VERMÖGENS | |
|---|---|---|
| 1 | NYKREDIT 19/50 01E | 14,20% |
| 2 | REALKR.DANM. 19/50 27S | 12,43% |
| 3 | NORDEA KRED. 19/50 | 11,79% |
| 4 | DENMARK 19/29 | 8,62% |
| 5 | REALKR.DANM. 19/50 23S | 7,48% |
| 6 | DLR KREDIT 19/50 | 7,02% |
| 7 | NORDEA KRED. 19/50 | 5,90% |
| 8 | NYKREDIT 19/50 01E | 5,70% |
| 9 | NORDEA KRED. 20/53 | 5,10% |
Bonitätenaufteilung Renten (31.08.2020)
- AAA100,00 %
Risikoprofil
| Volatilität¹ (seit Auflage) | 6,13% |
|---|---|
| Sharpe Ratio² (seit Auflage) | 0,44 |
| Max. Drawdown³ (seit Auflage) | -9,37% |
| Value at Risk⁴ (99% / 10 Tage) | k.A. |
1) Die Kennziffer bezeichnet das “Schwankungsrisiko” des Fonds und ist Maß der Intensität von Schwankungen der Fondsperformance um ihren erwarteten Mittelwert.
2) Die Sharpe Ratio ist die Differenz zwischen erzielter Performance p.a. und risikolosem Zins p.a., dividiert durch die Volatilität. Sie lässt sich daher als „Risikoprämie pro Einheit am eingegangenen Gesamtrisiko“ interpretieren.
3) Der Maximum Drawdown gibt den maximalen kumulierten Verlust an, den ein Anleger innerhalb eines Betrachtungszeitraums hätte erleiden können. Die Länge des Drawdowns ist die Zeitspanne vom Beginn der Verlustperiode bis zum Erreichen des Tiefstkurses.
4) Der Value at Risk (ex post) ist der maximal mögliche Verlust des Fonds bei gegebener Haltedauer und Konfidenzniveau abgeleitet auf der Basis der Standardabweichung der Fondsreturns.
Chancen & Risiken
| Chancen | Risiken |
|
|
| Stammdaten | |
|---|---|
| Kategorie | Rentenfonds |
| Auflagedatum | 04.11.2019 |
| WKN | A2PF0F |
| ISIN | DE000A2PF0F8 |
| Fondswährung | EUR |
| Geschäftsjahresende | 31.10. |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Fondsvermögen | 204,03 Mio. EUR |
| Rücknahmepreis | 101,97 EUR |
| Ausgabepreis | 101,97 EUR |
| Nettoinventarwert | 101,97 EUR |
| Verwahrstelle | DZ BANK AG |
| Fondsgesellschaft | Monega KAG |
| FONDSMANAGER | Nykredit Bank A/S |
| Fondskonditionen | |
|---|---|
| Ausgabeaufschlag zzt. (Von dem Ausgabeaufschlag erhält Ihre Vertriebsorganisation bis zu 100%) | 0,00% (MAX. 3,00%) |
| Verwaltungsvergütung p.a. zzt. (Von der Verwaltungsvergütung erhält Ihre Vertriebsorganisation bis zu 61%) | 0,170% (MAX. 0,500%) |
| Verwahrstellenvergütung p.a. zzt. | 0,040% (MAX. 0,04%) |
| Verwahrstelle Mindestgebühr p.a. | 20.000 EUR |
| Gesamtkostenquote (TER)¹ | 0,25% () |
| Performance Fee | keine |
| Mindestanlage | 500.000,00 EUR |
| Sparplanfähigkeit | ja |
| Orderschlusszeiten | 10:30 (tgl. für tgl.) |
| VL-Fähigkeit | Nein |
1) Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio) gibt die Aufwendungen insgesamt (mit Ausnahme der Transaktionskosten) bezogen auf das durchschnittliche Fondsvermögen innerhalb des letzten Geschäftsjahres an.
1b.) Bei den hier angegebenen laufenden Kosten handelt es sich, mangels Vorliegen konkreter historischer Daten, um eine Kostenschätzung.
Die Duration des Monega Dänische Covered Bonds hat sich im Juni zwischen 7,63 und 8,44 bewegt. Im Juni wurden im Fonds unter anderem kurze Staatsanleihen verkauft und in lange Staatsanleihen und Covered Bonds investiert. Nachdem die Kündbaren Hypothekenanleihen einen sehr guten Monat hatten und deutlich über den Staatanleihen performt haben, wurden die Auslosungen zum 1. Juli in 10-jährige Staatsanleihen investiert. Erfahrungsgemäß laufend die Spreads zwischen Kündbaren Hypothekenanleihen und Staatsanleihen wieder leicht raus, sobald die Gelder aus den Auslosungen platziert sind. Dann würden die Staatsanleihen wieder in Kündbare investiert. Ein vergleichbarer Index mit 100 Prozent Kündbaren Hypothekenanleihen und einer Duration von 7 hätte im Juni eine Wertentwicklung um die 0,86 Prozent aufgewiesen, während dänische Staatsanleihen mit gleicher Duration 0,38 Prozent erzielt haben.
Die enthaltenen Aussagen zur Marktlage stellen unsere eigene Ansicht der geschilderten Umstände dar. Hiermit ist weder eine Allgemeingültigkeit noch eine Anlageberatung oder -empfehlung verbunden.