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Fondsbeschreibung

Das Sondervermögen soll zu mindestens 51 Prozent seines Wertes in Pfandbriefe dänischer Emittenten investieren. Ziel der Anlagepolitik des Fondsmanagements dieses Sondervermögens ist es, risikoangemessene Wertzuwächse zu erzielen.

Dokumente zum Fonds (PDF's)

Factsheets (PDF)

Factsheet (02.04.2020) Ultimo Factsheet

Verkaufsunterlagen

KIID (18.02.2020) Verkaufsprospekt (01.01.2020) Halbjahresbericht (30.06.2019) Besteuerungsgrundlage (19.06.2019)

Mitteilungen

Direktkontakt

Telefon 0221.390 95-0
Fax 0221.390 95-400
info@monega.de

Risiko-Ertragsprofil

1 2 3 4 5 6 7
Geringes Risiko Hohes Risiko
Geringere Rendite Relativ hohe Rendite

Der Monega Dänische Covered Bonds LD -R- ist in Kategorie 4 eingestuft, weil sein Anteilspreis typischerweise moderat schwankt und deshalb sowohl Verlustrisiken wie Gewinnchancen entsprechend moderat sind.

  • Wertentwicklung
  • Portfolio
  • Fondsdaten
  • Fondskommentar

Indexierte Wertentwicklung seit Auflegung (bis 02.04.2020)

Historische Wertentwicklung
Stand: (bis 02.04.2020)

Wertentwicklung kumuliert
(%)

LFD. JAHR1 MONAT3 MONATE1 JAHRSEIT AUFLEGUNG
-2,02%-4,34%-2,32%-1,56%-1,79%

Historische Fondspreise

Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Anlegerebene ggf. anfallenden Kosten (z.B. Ausgabeaufschlag oder Depotkosten) einzubeziehen. Solche individuellen Kosten auf Anlegerebene würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. In der Nettowertentwicklung wird der derzeit gültige Ausgabeaufschlag im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Beispiel: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00 % muss er dafür einmalig bei Kauf 30,00 EUR aufwenden bzw. es steht nur ein Betrag von 970,00 Euro zur Anlage zur Verfügung. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Die Depotkosten ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis Ihrer Bank. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

Die größten Positionen in Prozent
des Fondsvermögens (28.02.2020)

NAME % DES VERMÖGENS

Bonitätenaufteilung Renten (28.02.2020)

Risikoprofil

Volatilität¹ (seit Auflage)5,13%
Sharpe Ratio² (seit Auflage)-0,27
Max. Drawdown³ (seit Auflage)-8,52%
Value at Risk⁴ (99% / 10 Tage)-2,44%

1) Die Kennziffer bezeichnet das “Schwankungsrisiko” des Fonds und ist Maß der Intensität von Schwankungen der Fondsperformance um ihren erwarteten Mittelwert.

2) Die Sharpe Ratio ist die Differenz zwischen erzielter Performance p.a. und risikolosem Zins p.a., dividiert durch die Volatilität. Sie lässt sich daher als „Risikoprämie pro Einheit am eingegangenen Gesamtrisiko“ interpretieren.

3) Der Maximum Drawdown gibt den maximalen kumulierten Verlust an, den ein Anleger innerhalb eines Betrachtungszeitraums hätte erleiden können. Die Länge des Drawdowns ist die Zeitspanne vom Beginn der Verlustperiode bis zum Erreichen des Tiefstkurses.

4) Der Value at Risk (ex post) ist der maximal mögliche Verlust des Fonds bei gegebener Haltedauer und Konfidenzniveau abgeleitet auf der Basis der Standardabweichung der Fondsreturns.

Chancen & Risiken

ChancenRisiken
  • Durch die Investition in dänische Pfandbriefe mit mittleren und langen Restlaufzeiten besteht die Chance des Anlegers auf verlässliche und berechenbare Zinseinkünfte.
  • Die Kursentwicklung der Fondsanteile zeichnet sich durch eine vergleichsweise geringe Schwankungsbreite aus.
  • Dänemark als Investitionsraum überzeugt durch gute Wirtschaftsdaten und ein ausgezeichnetes Ranking in fast allen internationalen Vergleichsstudien.
  • Die Besonderheiten des dänische Pfandbriefrechts eröffnen die Möglichkeit für eine deutliche Mehrrendite dänischer kündbarer Pfandbriefe gegenüber deutschen Staatsanleihen bei einer ähnlich hohen Rückzahlungssicherheit.
  • Zinsänderungsrisiko: Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiereist das Risiko verbunden, dass sich das Marktzinsniveauwährend der Haltezeit der Papiere verändert.
  • Wertveränderungsrisiko: Durch die Investitionen des Fondsvermögensin Einzeltitel ergibt sich insbesondere das Risiko vonWertveränderungen der Einzelpositionen.
  • Kapitalmarktrisiko: Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzproduktenhängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkteab, die von der allg. Lage der Weltwirtschaft sowie wirtschaftlichenund politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligenLändern beeinflusst wird.
  • Währungsrisiko: Vermögenswerte des Fonds können in einer anderenWährung als der Fondswährung angelegt sein. Fällt derWert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziertsich der Wert des Fondsvermögens.
  • Adressenausfallrisiko: Durch den Ausfall eines Ausstellers oder einesVertragspartners, gegen den der Fonds Ansprüche hat, könnenfür den Fonds Verluste entstehen.
  • Liquiditätsrisiko: Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens inPapieren anlegen, die nicht an einer Börse oder einem ähnlichenMarkt gehandelt werden.
  • Derivaterisiko: Der Fonds setzt Derivate sowohl zu Investitionsalsauch zu Absicherungszwecken ein. Die erhöhten Chancen gehenmit erhöhten Verlustrisiken einher.
Stammdaten
KategorieRentenfonds
Auflagedatum01.04.2019
WKNA2JQL5
ISINDE000A2JQL59
FondswährungEUR
Geschäftsjahresende31.12.
ErtragsverwendungAusschüttend
Fondsvermögen416,94 Mio. EUR
Rücknahmepreis48,79 EUR
Ausgabepreis49,52 EUR
Nettoinventarwert48,79 EUR
VerwahrstelleDZ BANK AG
FondsgesellschaftMonega KAG
FONDSMANAGERNykredit Bank A/S
Fondskonditionen
Ausgabeaufschlag zzt.
(Von dem Ausgabeaufschlag erhält Ihre Vertriebsorganisation bis zu 100%) 		1,50% (MAX. 3,00%)
Verwaltungsvergütung p.a. zzt.
(Von der Verwaltungsvergütung erhält Ihre Vertriebsorganisation bis zu 61%)		0,350% (MAX. 0,500%)
Verwahrstellenvergütung p.a. zzt.0,040% (MAX. 0,04%)
Verwahrstelle Mindestgebühr p.a.20.000,00 EUR
Gesamtkostenquote (TER)¹0,41% ()
Mindestanlage0,00 EUR
Sparplanfähigkeitnein
Orderschlusszeiten10:30 (tgl. für tgl.)

Covid 19 hat im Februar Medien und Finanzmärkte dominiert. Mit dem Aufkommen vermehrter Ansteckungsfälle in Italien und weiteren Ländern führte die Unsicherheit zu großen Verlusten an den Aktienmärkten und die Renditen für Staatsanleihen fielen beträchtlich. Auch in Dänemark fielen die 2-jährigen Dänischen Staatsanleihen um 9 Basispunkte auf -0,80 Prozent während 10-jährige den Monat um ganze 16 Basispunkte tiefer bei -0,56 Prozent beendeten. Mit steigender Risikoaversion haben Dänische kündbare Pfandbriefe gegenüber Staatsanleihen relativ verloren. Die 2%-Anleihen mit 30-jähriger Laufzeit verloren in der letzten Februarwoche rund 50 Basispunkte, da die aktuell niedrigen Zinsen eine Kündigungswelle in Bewegung setzen könnten. Bis Ende April können noch Kündigungen für den ersten Juli vorgenommen werden, die Kündigungen dürften in der Summe höher liegen als im ersten Quartal. Dem Fonds sind im Februar rund 25 Mio. Euro zugeflossen. Die Gelder wurden in Tiefkupon-Anleihen investiert. Zudem wurden gut DKK 40 Mio. 1,5-Anleihen verkauft und ebenfalls in 0,5%-Anleihen investiert. Staatsanleihen wurden in längere Laufzeiten umgeschichtet.

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