Monega Mikrofinanz & Impact Fonds (I)
ISIN DE000A2JQL26
FONDSMANAGER
Developing World Markets
DWM
Fondsbeschreibung
Der Monega Mikrofinanz & Impact Fonds investiert insbesondere in Vermögenswerte aus dem Mikrofinanzbereich. Das Sondervermögen muss insgesamt mindestens 51 Prozent seines Wertes in unverbriefte Darlehensforderungen von Mikrofinanz-Instituten oder gegen Mikrofinanz-Institute anlegen. Bis zu insgesamt 95 Prozent des Fondsvolumens dürfen in unverbriefte Darlehensforderungen von regulierten Mikrofinanz-Instituten oder gegen regulierte Mikrofinanz-Institute angelegt werden. Dadurch refinanziert der Fonds indirekt Mikrofinanzinstitute, die mit dem Kapital Mikrokredite in ihren Ländern vergeben können. Darüber hinaus können auch größere (Mikro-) Finanzinstitute sowie Unternehmen/ Betriebsgesellschaften in Entwicklungsländern refinanziert werden, die nachhaltige Produkte für arme Bevölkerungsteile zu günstigen Konditionen zur Verfügung stellen. Ziel der Anlagepolitik des Fondsmanagements dieses Sondervermögens ist es, gleichmäßige, angemessene und nachhaltige Wertzuwächse zu erzielen.
Dokumente zum Fonds (PDF's)
Verkaufsunterlagen
KIID (11.02.2021) Verkaufsprospekt (10.03.2021) Halbjahresbericht (31.08.2020) Jahresbericht (28.02.2020)Fondsportrait
Fondsportrait (27.11.2019)Risiko-Ertragsprofil
1
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7
Geringes Risiko
Hohes Risiko
Geringere Rendite
Relativ hohe Rendite
- Wertentwicklung
- Portfolio
- Fondsdaten
- Fondskommentar
Indexierte Wertentwicklung seit Auflegung (bis 31.03.2021)
Historische Wertentwicklung
Stand: (bis 31.03.2021)
Wertentwicklung kumuliert
(%)
| LFD. JAHR | 1 MONAT | 3 MONATE | 1 JAHR | SEIT AUFLEGUNG |
|---|---|---|---|---|
| 1,04% | 0,21% | 1,04% | 0,03% | 0,74% |
Historische Fondspreise
Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Anlegerebene ggf. anfallenden Kosten (z.B. Ausgabeaufschlag oder Depotkosten) einzubeziehen. Solche individuellen Kosten auf Anlegerebene würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. In der Nettowertentwicklung wird der derzeit gültige Ausgabeaufschlag im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Beispiel: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00 % muss er dafür einmalig bei Kauf 30,00 EUR aufwenden bzw. es steht nur ein Betrag von 970,00 Euro zur Anlage zur Verfügung. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Die Depotkosten ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis Ihrer Bank. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Die größten Positionen in Prozent
des Fondsvermögens (31.03.2021)
| NAME | % DES VERMÖGENS | |
|---|---|---|
| 1 | 6.35% XacLeasing MFL 20/22 | 6,37% |
| 2 | 3.64% SONATA Fin.Pr. MFL 19/22 | 5,87% |
| 3 | 6.8% LOLC MFL 19/22 | 5,18% |
| 4 | 7% Alianza d. Valle MFL 20/23 | 5,10% |
| 5 | 4.1% Fondi Besa Sh.A MFL19/22 | 4,49% |
| 6 | 4.5% Fidelis Finance MFL 20/23 | 4,49% |
| 7 | 4.60% Microinvest MFL 20/23 | 3,52% |
| 8 | 7,55% Bc.Finca Ec. MFL 19/22 | 3,44% |
| 9 | 7.50% Maha Agricult. MFL 20/22 | 3,19% |
Risikoprofil
| Volatilität¹ (seit Auflage) | 1,39% |
|---|---|
| Sharpe Ratio² (seit Auflage) | 0,61 |
| Max. Drawdown³ (seit Auflage) | -2,33% |
| Value at Risk⁴ (99% / 10 Tage) | -3,89% |
1) Die Kennziffer bezeichnet das “Schwankungsrisiko” des Fonds und ist Maß der Intensität von Schwankungen der Fondsperformance um ihren erwarteten Mittelwert.
2) Die Sharpe Ratio ist die Differenz zwischen erzielter Performance p.a. und risikolosem Zins p.a., dividiert durch die Volatilität. Sie lässt sich daher als „Risikoprämie pro Einheit am eingegangenen Gesamtrisiko“ interpretieren.
3) Der Maximum Drawdown gibt den maximalen kumulierten Verlust an, den ein Anleger innerhalb eines Betrachtungszeitraums hätte erleiden können. Die Länge des Drawdowns ist die Zeitspanne vom Beginn der Verlustperiode bis zum Erreichen des Tiefstkurses.
4) Der Value at Risk (ex post) ist der maximal mögliche Verlust des Fonds bei gegebener Haltedauer und Konfidenzniveau abgeleitet auf der Basis der Standardabweichung der Fondsreturns.
Chancen & Risiken
| Chancen | Risiken |
|
|
| Stammdaten | |
|---|---|
| Kategorie | Rentenfonds |
| Auflagedatum | 15.04.2019 |
| WKN | A2JQL2 |
| ISIN | DE000A2JQL26 |
| Fondswährung | EUR |
| Geschäftsjahresende | 28.02. |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Fondsvermögen | 33,38 Mio. EUR |
| Rücknahmepreis | 98,92 EUR |
| Ausgabepreis | 99,91 EUR |
| Nettoinventarwert | 98,92 EUR |
| Verwahrstelle | DZ BANK AG |
| Fondsgesellschaft | Monega KAG |
| FONDSMANAGER | Developing World Markets |
| Fondskonditionen | |
|---|---|
| Ausgabeaufschlag zzt. (Von dem Ausgabeaufschlag erhält Ihre Vertriebsorganisation bis zu 100%) | 1,00% (MAX. 3,00%) |
| Verwaltungsvergütung p.a. zzt. (Von der Verwaltungsvergütung erhält Ihre Vertriebsorganisation bis zu 5,882%) | 0,850% (MAX. 1,500%) |
| Verwahrstellenvergütung p.a. zzt. | 0,050% (MAX. 0,05%) |
| Loan Fee | 0,55% (bezogen auf den Anteil an Darlehensforderungen) |
| Verwahrstelle Mindestgebühr p.a. | EUR |
| Gesamtkostenquote (TER)¹ | 1,38% (29.02.2020) |
| Performance Fee | keine |
| Mindestanlage | 25.000,00 EUR |
| Sparplanfähigkeit | nein |
| Orderschlusszeiten | 16:00 (siehe Orderkalender) |
| VL-Fähigkeit | Nein |
1) Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio) gibt die vom Fonds getragenen Kosten insgesamt (mit Ausnahme der Transaktionskosten und der Performance Fee) bezogen auf das durchschnittliche Fondsvermögen innerhalb des letzten Geschäftsjahres an.
Der Fonds beendete den Berichtsmonat September in beiden Tranchen mit einem leichten Minus. Hintergrund war eine auf Basis der Bewertungssystematik notwendige Wertberichtigung für ein Darlehen in Mexiko. Das Land ist im Krisenmodus, nicht nur wegen der Pandemie, sondern auch aufgrund der starken Exportabhängigkeit von Rohöl. Von der allgemeinen Krise ist auch investiertes Mikrofinanzinstitut betroffen, für das derzeit ein Stillhalteabkommen in Vereinbarung ist. Es kam dadurch im September zu einem Zahlungsverzug, der eine Abwertung des Titels um 50 Prozent erforderlich machte. Gleichzeitig erfolgte eine Tilgungszahlung eines anderen Mikrofinanzinstituts in Mexiko, so dass sich der Länderanteil Mexiko auf 7,1 Prozent gegenüber 9 Prozent im Vormonat reduzierte. Neu investiert wurde im September in Myanmar mit einem Darlehen in Höhe von 750.000 USD an das MFI LOLC Myanmar. Das MFI ist Mitglied der srilankischen LOLC-Unternehmensgruppe, das im Jahr 2013 als Greenfield-Betrieb gegründet wurde und über 240.000 Kunden betreut, von denen 90 Prozent Frauen sind. LOLC Myanmar ist ein vornehmlich von Frauen (75% der Belegschaft) geführtes MFI für Frauen.
Die enthaltenen Aussagen zur Marktlage stellen unsere eigene Ansicht der geschilderten Umstände dar. Hiermit ist weder eine Allgemeingültigkeit noch eine Anlageberatung oder -empfehlung verbunden.