ARIAD Active Allocation -R-
ISIN DE000A141WG3
Fondsmanager
ARIAD
Asset Management GmbH
Fondsbeschreibung
Für das Sondervermögen ist kein Anlageschwerpunkt festgelegt. Das Fondsmanagement dieses Sondervermögens strebt an, durch flexible Investitionen in Aktien-Futures- und -Optionen in Europa, USA und Japan sowie durch ein ergänzendes Cash- und Anleihen-Management am deutschen Rentenmarkt die bestmöglichen Ergebnisse für die Anleger zu erzielen, wobei sowohl Long- als auch Short-Positionierungen eingenommen werden können. Basis der Investmententscheidungen ist ein fundamentales Makroresearch, das vor dem Hintergrund des medialen Nachrichtenumfelds durch eine Analyse im Bereich Behavioral Finance ergänzt wird. Ziel der Anlagepolitik des Fondsmanagements dieses Sondervermögens ist es, risikoangemessene Wertzuwächse zu erzielen.
Dokumente zum Fonds (PDF's)
Risiko-Ertragsprofil
1
2
3
4
5
6
7
Geringes Risiko
Hohes Risiko
Geringere Rendite
Relativ hohe Rendite
Der ARIAD Active Allocation -R- ist in Kategorie 5 eingestuft, weil sein Anteilspreis typischerweise eher stark schwankt und deshalb sowohl Verlustrisiken wie Gewinnchancen entsprechend eher hoch sind.
- Wertentwicklung
- Portfolio
- Fondsdaten
- Fondskommentar
Indexierte Wertentwicklung seit Auflegung (bis 09.07.2020)
Historische Wertentwicklung
Stand: (bis 09.07.2020)
Wertentwicklung kumuliert
(%)
| LFD. JAHR | 1 MONAT | 3 MONATE | 1 JAHR | 3 JAHRE | SEIT AUFLEGUNG | 3 JAHRE P.A. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| -34,20% | -1,13% | -1,63% | -34,34% | -34,55% | -33,05% | -13,17% |
Historische Fondspreise
Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Anlegerebene ggf. anfallenden Kosten (z.B. Ausgabeaufschlag oder Depotkosten) einzubeziehen. Solche individuellen Kosten auf Anlegerebene würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. In der Nettowertentwicklung wird der derzeit gültige Ausgabeaufschlag im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Beispiel: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 4,00 % muss er dafür einmalig bei Kauf 40,00 EUR aufwenden bzw. es steht nur ein Betrag von 960,00 Euro zur Anlage zur Verfügung. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Die Depotkosten ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis Ihrer Bank. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Die größten Positionen in Prozent
des Fondsvermögens (30.06.2020)
| NAME | % DES VERMÖGENS | |
|---|---|---|
| 1 | EIB EUR.INV.BK 11/21 MTN | 30,28% |
| 2 | BD.LAENDER 44 LSA 14/21 | 29,94% |
| 3 | 2,25% Deutschland 2010/04.09.2020 | 29,77% |
Länderaufteilung (30.06.2020)
- DE59,71 %
- 030,28 %
Verteilung nach Branchen (30.06.2020)
- Unbekannt89,99 %
Risikoprofil
| Volatilität¹ (seit Auflage) | 8,92% |
|---|---|
| Sharpe Ratio² (seit Auflage) | -1,20 |
| Max. Drawdown³ (seit Auflage) | -35,93% |
| Value at Risk⁴ (99% / 10 Tage) | -0,12% |
1) Die Kennziffer bezeichnet das “Schwankungsrisiko” des Fonds und ist Maß der Intensität von Schwankungen der Fondsperformance um ihren erwarteten Mittelwert.
2) Die Sharpe Ratio ist die Differenz zwischen erzielter Performance p.a. und risikolosem Zins p.a., dividiert durch die Volatilität. Sie lässt sich daher als „Risikoprämie pro Einheit am eingegangenen Gesamtrisiko“ interpretieren.
3) Der Maximum Drawdown gibt den maximalen kumulierten Verlust an, den ein Anleger innerhalb eines Betrachtungszeitraums hätte erleiden können. Die Länge des Drawdowns ist die Zeitspanne vom Beginn der Verlustperiode bis zum Erreichen des Tiefstkurses.
4) Der Value at Risk (ex post) ist der maximal mögliche Verlust des Fonds bei gegebener Haltedauer und Konfidenzniveau abgeleitet auf der Basis der Standardabweichung der Fondsreturns.
Chancen & Risiken
| Chancen | Risiken |
|
|
| Stammdaten | |
|---|---|
| Kategorie | Mischfonds |
| Auflagedatum | 01.02.2016 |
| WKN | A141WG |
| ISIN | DE000A141WG3 |
| Fondswährung | EUR |
| Geschäftsjahresende | 31.01. |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Fondsvermögen | 168,45 Tsd. EUR |
| Rücknahmepreis | 33,13 EUR |
| Ausgabepreis | 33,96 EUR |
| Nettoinventarwert | 33,13 EUR |
| Verwahrstelle | Kreissparkasse Köln |
| Fondsgesellschaft | Monega KAG |
| FONDSMANAGER | ARIAD Asset Management GmbH |
| Fondskonditionen | |
|---|---|
| Ausgabeaufschlag zzt. (Von dem Ausgabeaufschlag erhält Ihre Vertriebsorganisation bis zu 100%) | 2,50% (MAX. 4,00%) |
| Verwaltungsvergütung p.a. zzt. (Von der Verwaltungsvergütung erhält Ihre Vertriebsorganisation bis zu 61%) | 1,500% (MAX. 1,800%) |
| Verwahrstellenvergütung p.a. zzt. | 0,040% (MAX. 0,040%) |
| Verwahrstelle Mindestgebühr p.a. | 16.000 EUR |
| Gesamtkostenquote (TER)¹ | 2,00% (31.01.2018) |
| Performance Fee | Bis zu 20 % p.a. des Mehrertrags über 400 Basispunkten unter Berücksichtigung von Höchstständen |
| Mindestanlage | 0,00 EUR |
| Sparplanfähigkeit | ja |
| Orderschlusszeiten | 10:30 (tgl. für morgen) |
| VL-Fähigkeit | Nein |
1) Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio) gibt die Aufwendungen insgesamt (mit Ausnahme der Transaktionskosten) bezogen auf das durchschnittliche Fondsvermögen innerhalb des letzten Geschäftsjahres an.
Die Strategie des ARIAD Active Allokation hat im Berichtsmonat kräftige Einbußen hinnehmen müssen. Dabei blieben die Verluste aber unterhalb des Einbruchs bei den EuroStoxx 50-Werten die Abschläge von rund 14 Prozent hinnehmen mussten. Durch die signifikante Erhöhung der impliziten Volatilität wurden die Put-Optionen in ihren Bewertungen aufgebläht und haben dadurch die Performance der Strategie einbrechen lassen. Das Fondsmanagement geht zum Stichtag 29.02. von einer kräftigen Erholung des Marktes in den kommenden Wochen und Monaten aus und erwartet eine deutliche Abnahme der impliziten Volatilität. Durch eine solche Entwicklung würde sich die negative Performance wieder erholen.
Die enthaltenen Aussagen zur Marktlage stellen unsere eigene Ansicht der geschilderten Umstände dar. Hiermit ist weder eine Allgemeingültigkeit noch eine Anlageberatung oder -empfehlung verbunden.