Der Bernhardt Capital Global Fund (ISIN: DE000A3CQVY0) ist ein von der Monega KAG verwalteter globaler Mischfonds, der Aktien und Anleihen mithilfe eines wissenschaftlich fundierten quantitativen Modells dynamisch gewichtet. Ziel des Fonds ist es, an der Entwicklung breiter Kapitalmärkte zu partizipieren und zugleich deutliche Abwärtsphasen durch eine systematische Allokationssteuerung möglichst abzumildern.
Der Bernhardt Capital Global Fund setzt auf das Konzept des sogenannten Margrabe-Portfolios, einer ursprünglich aus der Optionspreistheorie abgeleiteten, regelbasierten Strategie. Das Modell passt die Gewichtung von Aktien und Anleihen monatlich an, basierend auf aktuellen Marktdaten wie Kursen, Volatilitäten und Korrelationen. Zeigen sich dabei Aktienmärkte im Vorteil, erhöht der Fonds die Aktienquote; entwickeln sich hingegen Anleihen besser, wird der Rentenanteil ausgebaut.
„Im Kern soll die Strategie Aufwärtstrends an den Aktienmärkten bestmöglich nutzen und länger anhaltende Abwärtstendenzen soweit wie möglich abschwächen“, erläutert Dr. Matthias Bernhardt, Gründer der Bernhardt Capital GmbH. „Aufgrund seiner strikt mathematischen Ausrichtung verzichtet der Fonds auf kurzfristige Marktprognosen und folgt stattdessen einem klar definierten, regelbasierten Prozess.“
In der praktischen Umsetzung investiert der Fonds breit diversifiziert in die Aktienmärkte Nordamerikas, Europas und Asiens. Eine übermäßige US-Gewichtung wird bewusst vermieden. Ebenso verzichtet das Fondsmanagement auf Branchen- oder Sektorwetten. Auf der Rentenseite dienen liquide US-Staatsanleihen als Pendant zum globalen Aktienanteil. Zur Risikokontrolle wird zudem einmal jährlich ein Rebalancing durchgeführt, bei dem beide Anlageklassen auf ihre Ausgangsquoten zurückgeführt werden. Damit richtet sich der Bernhardt Capital Global Fund an langfristig orientierte Anleger, die einen global diversifizierten Mischfonds mit eigenständigem quantitativen Investmentansatz suchen.
„Disziplinierte, quantitativ ausgerichtete Anlagestrategien greifen wissenschaftliche sowie empirische Trends auf und können die Asset Allocation bereichern“, unterstreicht Christian Finke, Geschäftsführer der Monega KAG. „Mit dem Bernhardt Capital Global Fund haben wir gemeinsam mit Dr. Bernhardt eine solche in institutionellen Mandaten erprobte Quant-Strategie für Privatanleger zugänglich gemacht. Als eigenständige Stilrichtung kann dieser Fonds klassische aktive oder indexnahe Strategien im Portfolio sinnvoll ergänzen.“
Hinweis: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Entwicklung. Investitionen in Investmentfonds unterliegen Schwankungen, und ein Kapitalverlust ist möglich.
