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Fondsbeschreibung

Das Sondervermögen soll zu mindestens 51 Prozent seines Wertes in Pfandbriefe dänischer Emittenten investieren. Ziel der Anlagepolitik des Fondsmanagements dieses Sondervermögens ist es, risikoangemessene Wertzuwächse zu erzielen.

Direktkontakt

Telefon 0221.390 95-0
Fax 0221.390 95-400
info@monega.de

Risiko-Ertragsprofil

1 2 3 4 5 6 7
Geringes Risiko Hohes Risiko
Geringere Rendite Relativ hohe Rendite

Der Monega Dänische Covered Bonds -R- ist in Kategorie 3 eingestuft, weil sein Anteilspreis typischerweise eher gering schwankt und deshalb sowohl Verlustrisiken wie Gewinnchancen entsprechend eher niedrig sind.

  • Wertentwicklung
  • Portfolio
  • Fondsdaten
  • Fondskommentar

Indexierte Wertentwicklung seit Auflegung (bis 24.09.2018)

Historische Wertentwicklung
Stand: (bis 24.09.2018)

Wertentwicklung kumuliert
(%)

LFD. JAHR1 MONAT3 MONATE1 JAHR3 JAHRESEIT AUFLEGUNG3 JAHRE P.A.
0,02%0,02%0,27%0,97%6,76%5,57%2,20%

Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode. Die Bruttowertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Anlegerebene ggf. anfallenden Kosten (z.B. Ausgabeaufschlag oder Depotkosten) einzubeziehen. Solche individuellen Kosten auf Anlegerebene würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. In der Nettowertentwicklung wird der derzeit gültige Ausgabeaufschlag im ersten Betrachtungszeitraum berücksichtigt. Beispiel: Ein Anleger möchte für 1.000,00 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 3,00 % muss er dafür einmalig bei Kauf 30,00 EUR aufwenden bzw. es steht nur ein Betrag von 970,00 Euro zur Anlage zur Verfügung. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Die Depotkosten ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis Ihrer Bank. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.

Die größten Positionen in Prozent
des Fondsvermögens (31.08.2018)

NAME % DES VERMÖGENS
1Denmark 10/15.11.219,54%
2NYKREDIT 2047 S. 01E8,90%
3BRFKREDIT 2047 111.E7,49%
4REALKREDIT DANM. 2047 27S6,23%
5REALKREDIT DANM. 2047 23S5,97%
6NYKREDIT 2047 S. 01E5,35%
74% Dänemark 08-15.11.20194,12%
8REALKREDIT DANM. 2047 23S3,26%
9REALKREDIT DANM. 2044 23S3,21%

Laufzeiten (31.08.2018)

  • mehr als 7 Jahre86,23 %
  • 3 bis 5 Jahre9,61 %
  • 1 bis 3 Jahre4,15 %

Musterkennzahlen Renten

Kupon2,54%
Modified Durationk.A.
Duration10,38 Jahre
Durschnittliche Restlaufzeit23,65 Jahre

Risikoprofil

Volatilität¹ (seit Auflage)2,15%
Sharpe Ratio² (seit Auflage)0,90
Max. Drawdown³ (seit Auflage)-2,80%
Value at Risk⁴ (99% / 10 Tage)-1,48%

1) Die Kennziffer bezeichnet das “Schwankungsrisiko” des Fonds und ist Maß der Intensität von Schwankungen der Fondsperformance um ihren erwarteten Mittelwert.

2) Die Sharpe Ratio ist die Differenz zwischen erzielter Performance p.a. und risikolosem Zins p.a., dividiert durch die Volatilität. Sie lässt sich daher als „Risikoprämie pro Einheit am eingegangenen Gesamtrisiko“ interpretieren.

3) Der Maximum Drawdown gibt den maximalen kumulierten Verlust an, den ein Anleger innerhalb eines Betrachtungszeitraums hätte erleiden können. Die Länge des Drawdowns ist die Zeitspanne vom Beginn der Verlustperiode bis zum Erreichen des Tiefstkurses.

4) Der Value at Risk (ex post) ist der maximal mögliche Verlust des Fonds bei gegebener Haltedauer und Konfidenzniveau abgeleitet auf der Basis der Standardabweichung der Fondsreturns.

Chancen & Risiken

ChancenRisiken
  • Durch die Investition in dänische Pfandbriefe mit mittleren und langen Restlaufzeiten sichert sich der Anleger verlässliche und berechenbare Zinseinkünfte.
  • Die Kursentwicklung der Fondsanteile zeichnet sich durch eine geringe Schwankungsbreite aus.
  • Dänemark als Investitionsraum überzeugt durch gute Wirtschaftsdaten und ein ausgezeichnetes Ranking in fast allen internationalen Vergleichsstudien.
  • Die Besonderheiten des dänische Pfandbriefrechts sorgen für eine deutliche Mehrrendite dänischer kündbarer Pfandbriefe gegenüber deutschen Staatsanleihen bei einer ähnlich hohen Rückzahlungssicherheit.
  • Zinsänderungsrisiko: Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist das Risiko verbunden, dass sich das Marktzinsniveau während der Haltezeit der Papiere verändert.
  • Wertveränderungsrisiko: Durch die Investitionen des Fondsvermögens in Einzeltitel ergibt sich insbesondere das Risiko von Wertveränderungen der Einzelpositionen.
  • Kapitalmarktrisiko: Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die von der allg. Lage der Weltwirtschaft sowie wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.
  • Währungsrisiko: Vermögenswerte des Fonds können in einer anderen Währung als der Fondswährung angelegt sein. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Fondsvermögens.
  • Adressenausfallrisiko: Durch den Ausfall eines Ausstellers oder eines Vertragspartners, gegen den der Fonds Ansprüche hat, können für den Fonds Verluste entstehen.
  • Liquiditätsrisiko: Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Papieren anlegen, die nicht an einer Börse oder einem ähnlichen Markt gehandelt werden.
  • Derivaterisiko: Der Fonds setzt Derivate sowohl zu Investitions- als auch zu Absicherungszwecken ein. Die erhöhten Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher.
Stammdaten
KategorieRentenfonds
Auflagedatum04.05.2015
WKNA1143N
ISINDE000A1143N7
FondswährungEUR
Geschäftsjahresende31.08.
ErtragsverwendungAusschüttend
Fondsvermögen364,77 Mio. EUR
Rücknahmepreis51,52 EUR
Ausgabepreis52,29 EUR
Nettoinventarwert51,52 EUR
Morningstar™ - Rating
VerwahrstelleDZ BANK AG
FondsgesellschaftMonega KAG
FONDSMANAGERNykredit Bank A/S
Fondskonditionen
Ausgabeaufschlag zzt.
(Von dem Ausgabeaufschlag erhält Ihre Vertriebsorganisation bis zu 100%) 
1,50% (MAX. 3,00%)
Verwaltungsvergütung p.a. zzt.
(Von der Verwaltungsvergütung erhält Ihre Vertriebsorganisation bis zu 61%)
0,350% (MAX. 0,500%)
Verwahrstellenvergütung p.a. zzt.0,040% (MAX. 0,04%)
Verwahrstelle Mindestgebühr p.a. EUR
Gesamtkostenquote (TER)¹0,53% (31.12.2017)
Mindestanlage0,00 EUR
Sparplanfähigkeitja
Orderschlusszeiten10:30 (tgl. für tgl.)
VL-FähigkeitNein

1) Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio) gibt die Aufwendungen insgesamt (mit Ausnahme der Transaktionskosten) bezogen auf das durchschnittliche Fondsvermögen innerhalb des letzten Geschäftsjahres an.

Mai 2018 - Marktkommentar des Fondsmanagers Nykredit Asset Management: Der Mai war insbesondere für Italien ereignisreich. Der Versuch der beiden Parteien Lega und Fünfsternepartei eine Regierung zu bilden nahm ein abruptes Ende, da der italienische Präsident sein Veto einlegte und den vorgeschlagenen euroskeptischen Finanzminister Paolo Savona ablehnte. Die Reaktion war ein deutlicher Anstieg italienischer Staatsanleihen. Die Investoren wandten sich vermehrt den sicheren Häfen, u.a. Dänemark, zu, sodass die 10-jährigen dänischen Staatsanleihen von 0,56% auf 0,33% Ende Mai gesunken sind. Die steigende Volatilität und die Ausweitung der Kreditspanne haben bei den kündbaren Anleihen Spuren hinterlassen. Das Interesse ausländischer Investoren konzentriert sich weiter auf Anleihen mit dem höchstmöglichen Coupon im 30-jährigen Segment, die unter Kurs 100 handeln. Im Zuge der Krise in Italien hat auch der Euro etwas gelitten und EUR/DKK tendierten schwächer. Trotz dieser etwas größeren Bewegung musste die Dänische Nationalbank auch im letzten Monat nicht am Währungsmarkt intervenieren.

Die enthaltenen Aussagen zur Marktlage stellen unsere eigene Ansicht der geschilderten Umstände dar. Hiermit ist weder eine Allgemeingültigkeit noch eine Anlageberatung oder -empfehlung verbunden.