Fondsbeschreibung
Mindestens 51 Prozent des Aktivvermögens (die Höhe des Aktivvermögens bestimmt sich nach dem Wert der Vermögensgegenstände des Investmentfonds ohne Berücksichtigung von Verbindlichkeiten) des Sondervermögens werden in solche Kapitalbeteiligungen i. S. d. § 2 Absatz 8 Investmentsteuergesetz angelegt, die nach diesen Anlagebedingungen für das Sondervermögen erworben werden können (Aktienfonds). Bei Ziel-Investmentfonds ist dabei gemäß § 2 Absatz 6 Satz 2 und Satz 3 Investmentsteuergesetz auf die bewertungstäglich veröffentlichten Kapitalbeteiligungsquoten von Ziel-Investmentfonds abzustellen, soweit sie verfügbar sind. Der Fonds verfolgt einen langfristig ausgerichteten Value-Investing-Ansatz und investiert in ausgewählte, teilweise nur eingeschränkt zugängliche Value-Fonds und Value-Manager weltweit. Value bezeichnet dabei die gezielte Investition in Ziel-Investmentfonds, die Unternehmen halten, deren Börsenwert aus fundamentaler Sicht unter ihrem langfristig ermittelten wirtschaftlichen Wert liegt. Entscheidend dabei ist, dass die verantwortlichen Personen selbst im Fonds investiert sind. Außerdem sind die Value-Fonds und -Manager nur eingeschränkt zugänglich, sowohl aufgrund der Mindestinvestitionen als auch aufgrund des begrenzten Vertriebs. Entsprechend erfordert eine Investition besondere Marktkenntnisse und Zugangsmöglichkeiten. Die Auswahl der Ziel-Investmentfonds erfolgt zweistufig. Zunächst werden ein schriftlich dokumentierter Investmentprozess, eine daraus nachvollziehbare Kapitalallokation sowie Integrität der handelnden Personen vorausgesetzt. Auf der zweiten Stufe werden schließlich die folgenden Selektionsmerkmale beurteilt: Stilkonstanz über Marktzyklen, strukturelle Unabhängigkeit des Managers, Eigeninvestment, Verhalten in Belastungsphasen und Kongruenz zur Portfolioarchitektur.
Dokumente zum Fonds (PDF's)
Risiko-Ertragsprofil
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Geringes Risiko
Hohes Risiko
Geringere Rendite
Relativ hohe Rendite
Die größten Positionen in Prozent
des Fondsvermögens (15.09.2026)
Länderaufteilung (15.09.2026)
Verteilung nach Branchen (15.09.2026)
Risikoprofil
| Volatilität¹ (seit Auflage) | |
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| Sharpe Ratio² (seit Auflage) | |
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| Max. Drawdown³ (seit Auflage) | -0,01% |
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| Value at Risk⁴ (99% / 10 Tage) | k.A. |
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1) Die Kennziffer bezeichnet das “Schwankungsrisiko” des Fonds und ist Maß der Intensität von Schwankungen der Fondsperformance um ihren erwarteten Mittelwert.
2) Die Sharpe Ratio ist die Differenz zwischen erzielter Performance p.a. und risikolosem Zins p.a., dividiert durch die Volatilität. Sie lässt sich daher als „Risikoprämie pro Einheit am eingegangenen Gesamtrisiko“ interpretieren
3) Der Maximum Drawdown gibt den maximalen kumulierten Verlust an, den ein Anleger innerhalb eines Betrachtungszeitraums hätte erleiden können. Die Länge des Drawdowns ist die Zeitspanne vom Beginn der Verlustperiode bis zum Erreichen des Tiefstkurses.
4) Der Value at Risk (ex post) ist der maximal mögliche Verlust des Fonds bei gegebener Haltedauer und Konfidenzniveau abgeleitet auf der Basis der Standardabweichung der Fondsreturns.
Chancen & Risiken
| Chancen | Risiken |
- Langfristiger Anlagehorizont: Der Fonds ist auf volle Marktzyklen ausgerichtet, nicht auf Quartale. Ziel ist es, an der langfristigen Wertentwicklung von Unternehmen teilzuhaben, deren Marktpreis nach Einschätzung des Fondsmanagements unter ihrem inneren Wert liegt.
- Zugang zu schwer zugänglichen Value-Managern: Der Fonds allokiert Kapital zu einer kleinen Zahl ausgewählter Value-Manager aus aller Welt, die ihr Volumen häufig bewusst begrenzen (bis hin zum Soft oder Hard Close) und Privatanlegern sonst kaum offenstehen. Der Zugang erfolgt über institutionelle Anteilsklassen der Zielfonds.
- Aktive Managerselektion und Portfolioarchitektur: Mehrwert durch aktive Auswahl, Gewichtung und laufende Überprüfung der Zielfonds anhand klar definierter Qualitätskriterien. Feste Disziplinen begrenzen Klumpenrisiken: maximal 14 % je Baustein, maximal 20 % je Manager-Haus, Investitionsgrad 100 %.
- Diversifikation über komplementäre Value-Quellen: Value entsteht im Portfolio aus mehreren unterschiedlichen Ursachen – u. a. Bewertungsdisziplin im Value-Kern, konzentriertes Primärresearch, Preissetzungsmacht, Kapitalzyklus in Realwerten und Energie, Technologie-Kapitalzyklus und Kapitalallokation von Owner-Operators. Die Bausteine sollen unterschiedlich auf makroökonomische Regime reagieren; das kann Chancen in verschiedenen Marktphasen erschließen und die Abhängigkeit von einzelnen Strategien verringern.
- Fokussiertes Investieren durch AIF-Struktur: Die Struktur als Sonstiges Sondervermögen (Dachfonds) erlaubt ein fokussiertes, unternehmerisches Investieren in die aus Sicht des Fondsmanagements besten Ideen – ohne Benchmark-Orientierung.
- Kostentransparenz und Interessengleichlauf: Keine Performance Fee, kein Ausgabeaufschlag; Maßstab ist die Netto-Rendite nach allen Kosten. Der Fondsinitiator ist ab Auflage gemeinsam mit seiner Familie im Fonds investiert.
| - Aktienrisiko: Aktien unterliegen erfahrungsgemäß starken Kursschwankungen und somit auch dem Risiko von Kursrückgängen.
- Kapitalmarktrisiko: Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die von der allg. Lage der Weltwirtschaft sowie wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird.
- Zinsänderungsrisiko: Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist das Risiko verbunden, dass sich das Marktzinsniveau während der Haltezeit der Papiere verändert.
- Adressenausfallrisiko: Durch den Ausfall eines Ausstellers oder eines Vertragspartners, gegen den der Fonds Ansprüche hat, können für den Fonds Verluste entstehen.
- Liquiditätsrisiko: Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Papieren anlegen, die nicht an einer Börse oder einem ähnlichen Markt gehandelt werden.
- Derivaterisiko: Der Fonds setzt Derivate sowohl zu Investitions- als auch zu Absicherungszwecken ein. Die erhöhten Chancen gehen mit erhöhten Verlustrisiken einher.
- Währungsrisiko: Vermögenswerte des Fonds können in einer anderen Währung als der Fondswährung angelegt sein. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Fondsvermögens.
- Wertveränderungsrisiko: Durch die Investitionen des Fondsvermögens in Einzeltitel ergibt sich insbesondere das Risiko von Wertveränderungen der Einzelpositionen.
- Bewertungsrisiko: Die Bewertung von Forderungen basiert auf Modellkursen. Die Annahmen der Modellkurse beinhalten geschätzte Parameter, welche von der Realität abweichen können.
- Liquiditätsrisiko: Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Papieren anlegen, die nicht an einer Börse oder einem ähnlichen Markt gehandelt werden.
- Operationelles Risiko: Der Fonds kann Verluste erleiden, die in Folge des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern und Systemen der Kapitalverwaltungsgesellschaft oder durch äußere Ereignisse (z. B. Naturkatastrophen) eintreten.
- Zielfondsrisiko: Der Fonds legt in Zielfonds an, um bestimmte Märkte, Regionen oder Themen abzubilden. Die Wertentwicklung einzelner Zielfonds kann hinter der Entwicklung des jeweiligen Marktes zurückbleiben.
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| Stammdaten |
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| Kategorie | Aktienfonds |
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| Auflagedatum | 15.09.2026 |
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| WKN | A422A2 |
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| ISIN | DE000A422A22 |
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| Fondswährung | EUR |
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| Geschäftsjahresende | 31.08. |
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| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
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| Fondsvermögen | 2,00 Tsd. EUR |
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| Rücknahmepreis | 99,99 EUR |
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| Ausgabepreis | 99,99 EUR |
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| Nettoinventarwert | 99,99 EUR |
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| Verwahrstelle | DZ BANK AG |
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| Fondsgesellschaft | Monega KAG |
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| MARKETING | Wilhelminen Value Trust |
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| Kategorie gem. OffVO | Artikel 6 |
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| Vertriebszulassung | DE |
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| Fondskonditionen |
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Ausgabeaufschlag zzt.
(Von dem Ausgabeaufschlag erhält Ihre Vertriebsorganisation bis zu 100%) | 0,00% (MAX. 0,00%) |
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| Verwaltungsvergütung p.a. zzt. | 1,180% (MAX. 2,000%) |
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| Verwahrstellenvergütung p.a. zzt.¹ | 0,04165 (MAX. 0,04165%) |
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| Verwahrstelle Mindestvergütung p.a.¹ | 14280 EUR |
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| Gesamtkostenquote (TER)² | 1,92% |
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| Performance Fee | keine |
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| Mindesterstanlage³ | 500.000,00 EUR |
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| Mindestfolgenanlage³ | 0,00 EUR |
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| Sparplanfähigkeit | ja |
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| Orderschlusszeiten | 10:30 (tgl. für morgen) |
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| VL-Fähigkeit | nein |
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1) Angaben zur Verwahrstelle inkl. MwSt
2) Die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio) gibt die vom Fonds getragenen Kosten insgesamt (mit Ausnahme der Transaktionskosten und der Performance Fee) bezogen auf das durchschnittliche Fondsvermögen innerhalb des letzten Geschäftsjahres an.
2b.) Bei den hier angegebenen laufenden Kosten handelt es sich, mangels Vorliegen konkreter historischer Daten, um eine Kostenschätzung.
3) Ergänzend gelten die jeweiligen Bedingungen der Depotstelle oder Ihrer Hausbank.
Die enthaltenen Aussagen zur Marktlage stellen unsere eigene Ansicht der geschilderten Umstände dar. Hiermit ist weder eine Allgemeingültigkeit noch eine Anlageberatung oder -empfehlung verbunden. Die Publikation darf nicht als Verkaufsangebot oder als Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren verstanden werden und ersetzt in keinem Fall die vor jeder Wertpapierkaufentscheidung notwendige Beratung. Die in der Publikation gemachten Aussagen können ohne Vorankündigung geändert werden. Trotz sorgfältiger Auswahl der Quellen und Prüfung der Inhalte übernimmt Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH keine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der in dieser Publikation gemachten Informationen.
Eine Zusammenfassung Ihrer Anlegerrechte in deutscher Sprache und weitere Informationen zu Instrumenten der kollektiven Rechtsdurchsetzung erhalten Sie auf www.monega.de/beschwerde. Die Verwaltungsgesellschaft des Investmentfonds kann jederzeit beschließen den Vertrieb zu widerrufen.
Risikohinweis: Investmentfonds unterliegen dem Risiko sinkender Anteilspreise, da sich Kursrückgänge bei den im Fonds enthaltenen Wertpapieren beziehungsweise den zugrunde liegenden Währungen im Anteilspreis widerspiegeln. Die Anlagestrategie des Fonds kann sich innerhalb der vertraglich und gesetzlich zulässigen Grenzen jederzeit ändern. Der Inhalt der Grenzen ergibt sich aus dem Verkaufsprospekt.
Die enthaltenen Aussagen zur Marktlage stellen unsere eigene Ansicht der geschilderten Umstände dar. Hiermit ist weder eine Allgemeingültigkeit noch eine Anlageberatung oder -empfehlung verbunden.